841 группа 08.04.2020

Оборотные средства организации

Тип урока – лекция.

Цели урока:

• Обучающая цель – ознакомить учащихся с основными понятиями, закрепить базовый уровень экономической грамотности, необходимый для обучающихся.

• Развивающая цель – развитие мышления и умения; развивать культуру экономического мышления, познавательные умения

• Воспитательная цель – воспитание мотивов учения - положительного отношения к знаниям, умениям.

Задание: прочитать материал и ответить на вопросы

1.Что такое оборотные средства предприятия

2. В виде схемы составить структуру оборотных средств

3. Опишите кругооборот оборотных средств

4. Назовите источники формирования оборотных средств

Оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. в производстве и реализации.

В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые требуются на ее реализацию.

В литературе существуют разные подходы к определению сущности оборотных средств, экономисты трактуют их как оборотные активы, текущие активы, оборотный капитал и т.д.

Н.В. Колчина под оборотными средствами понимает денежные средства, авансируемые организацией для обслуживания текущей хозяйственной деятельности и участвующие одновременно в процессе производства и реализации продукции.

По мнению профессора В.В. Ковалева, оборотные средства – это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью, для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает 12 месяцев.

При общем сходстве понятий – «оборотные средства», «оборотные фонды», «оборотный капитал» – Л.М. Бурмистрова считает, что они имеют различия, объясняя это тем, что термин «оборотные средства» идентичен термину «оборотные активы» и применяется в сфере бухгалтерской деятельности, их также часто «текущими активами». «Оборотные фонды» – термин, применяемый для определения видов активов в их материально-вещественной форме, размещаемых по стадиям кругооборота и по назначению.

Другие авторы, Б.Т. Кузнецов, А.Р. Радионов, используют термин оборотные средства предприятия, которые представляют собой экономическую категорию, в которой переплетается множество теоретических и практических аспектов.

Оборотные средства у вышеназванных авторов выступают, прежде всего, как стоимостная категория: на практике они не являются материальными ценностями, ибо из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.

И. Глазунов более точно описывает процесс, который обеспечивают оборотные средства, по его мнению, «оборотные средства служат для создания фондов, которые рассчитаны не на определенный срок, а они непосредственно обеспечивают процесс обработки и переработки, реализации продукции, а также формирования денежных ресурсов и их расходования». 

Итак, оборотные средства включают в себя денежные средства компании, которые нужны для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Состав оборотных производственных фондов включает в себя предметы труда, полностью потребляемые за каждый производственный цикл. Они способны менять свою натуральную форму и целиком переносить стоимость на готовые изделия.

Оборотные производственные фонды включают: сырье, вспомогательные и основные материалы, топливо, комплектующие, другие предметы труда.

Теперь необходимо понять, что же входит в состав оборотных производственных фондов

– запасы производства – это все сырье для производства товара, также часть готовой продукции, которая еще не продана и хранится на складе, различный хозяйственный инвентарь, полуфабрикаты, возможно из которых делается продукция и т.п.;

– производство незавершенное – это все инструменты труда, которые находятся именно в производственном процессе, но на различных его стадиях;

– полуфабрикаты, изготовленные самой компанией – то есть предметы труда, полностью обработанные одним из подразделений компании, которые будут представлять собой уже готовую продукцию в других подразделениях предприятия;

– расходы будущих периодов – это все затраты, которые вложены в инновационные направления развития компании, после чего будет изготавливаться другая продукция той же компанией.

Фонды обращения – это вид оборотных средств предприятия, который представляет собой либо готовую продукцию предприятия или отгруженную, но не оплаченную, денежные средства кассе компании или на расчетном счету. Данные фонды компании являются ликвидными и связаны с процессом, который отвечает за обслуживание производимых компанией товаров. Надо также заметить, что сами фонды обращения не принимают участие в процессе образования денег, так как сами выражаются в денежной форме.

Исходя из определения фондов обращения в их состав и структуру входят:

– денежные средства компании, которые на конкретный момент времени находятся в наличном виде в кассе;

– денежные средства, которые есть у компании на определенную дату на расчетном счету или счетах в банке;

– готовая продукция, на конкретный момент времени, находящаяся на складе компании;

– отгруженная готовая продукция покупателю, но с учетом, что она еще не оплачена, то есть дебиторская задолженность.

Основными особенностями и признаками оборотных средств являются:

─ полное использование в течение одного операционного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию (для материальных оборотных средств);

─ нахождение в постоянном обороте;

─ переход форм с денежной на товарную, и наоборот с товарной на денежную (в течение одного оборота проходят три основные стадии: закупку, потребление и реализацию).

─ в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

Источники формирования и воспроизводства оборотных средств.

Оборотные средства находятся в постоянном движении. На про­тяжении одного производственного цикла они совершают кругообо­рот, состоящий из трех стадий (меняя свою форму): денежная стадия, производственная и товарная.

На денежной стадии кругооборота оборотных средств осуществляется подготовка необходимых средств. Она проходит в сфере обращения, где протекает изменение формы денежных средств, в форму производственных запасов.

На производственной стадии проходит непосредственно сам процесс производства. Данная стадия предполагает продолжение авансирования стоимости производимой продукции, но не полностью, а в необходимом размере на покрытие стоимости использованных в процессе производства производственных запасов, дополнительно к этому авансируются затраты, связанные с заработной платой и отчислениями, а также переносимая стоимость основных производственных фондов. На производительной стадии кругооборота оборотных средств, происходит выпуск готовой продукции, для дальнейшей ее реализации.

Товарная стадия кругооборота оборотных средств, предполагает продолжение авансирования продукта труда (готовой продукции) в тех же объемах, что и на производительной стадии. Только после преобразования­ товарной формы стоимости выпущенной продукции в денежную форму, представленную в виде авансированных средств, происходит возвращение денежных средств за счет поступающей выручки от реализованной продукции. Остальная сумма денежных средств остается в виде накоплений, необходимых для использования в соответствии с планом производства. Часть имеющихся накоплений (прибыли) направляется на расширение структуры оборотных средств, путем присоединения к ним и в дальнейшем участвуют в последующих циклах кругооборота.

При этом следует иметь в виду, что на каждой стадии время на­хождения оборотных средств неодинаково. Увеличение длительности кругооборота оборотных средств приводит не только к отвлечению собственных денежных средств, но и к необходимости привлечения дополнительных средств с тем, чтобы не нарушать непрерывность производства. В условиях рыночных отношений это приводит к снижению конкурентоспособности предприятия в целом, ухудшению его экономики. Поэтому в условиях рыночной системы хозяйствования рациональное обеспечение предприятия оборотными средствами в развитии его экономики имеет чрезвычайно важное значение и обусловливает необходимость соответствующей организации и хозяйствования с этими средствами.

Потребность предприятия в объёме оборотных средств зависит от ряда факторов. К наиболее значимым факторам можно отнести масштаб деятельности, объем производства, структура капитала, длительность производственного цикла.

От скорости оборота активов зависит потребность предприятия в финансировании производственно-хозяйственной деятельности. Использование оборотных активов должно осуществляться на максимальной скорости и минимальном времени обращении и превращении их в высоко ликвидные средства для последующего участия в процессе производства и реализации продукции. Чем ниже оборачиваемость активов, тем выше потребность предприятия в привлечении дополнительных заемных средств для финансирования своей деятельности.

Все источники, из которых формируются оборотные средства предприятия, отражаются в бухгалтерском балансе фирмы.

Собственными источниками называется та часть активов, которая инвестирована в оборотные фонды и представляет собой разность между величиной собственного капитала и внеоборотными активами, к ней чаще всего относится уставный, резервный и добавочный капитал, а также нераспределенная прибыль и целевые поступления компании. Данная часть средств имеет первостепенное значение, при управлении оборотным капиталом, поскольку от ее доли участия в источниках финансирования, во многом зависит финансовое положение всей фирмы.

Существуют и смежные виды собственных источников формирования оборотных активов, которыми располагает каждое предприятие – это средства, приравненные к собственным, а ранее называемые устойчивыми пассивами. Сущность данных источников заключается в том, что они не принадлежат компании, но по тем или иным причинам, постоянно участвуют в его финансовом обороте, а регламентируются установленными договорными отношениями согласно ГК РФ.

Рис.1. Внешние и внутренние источники оборотных средств

К данной категории источников относятся:

– задолженности по оплате труда сотрудникам компании, образованные за счет естественного расхождения сроков начисления и датой фактической выплаты заработной платы;

– минимальная величина кредиторской задолженности (не просроченной) перед поставщиками;

– средства покупателей по залогам за возвратную тару;

– задолженности бюджету по некоторым видам налогов и отчисления во внебюджетные фонды;

– расходы будущих периодов.

Далее, в зависимости от темпов роста и масштабов бизнеса, а также ряда других внешних и внутренних факторов (увеличение объемов продаж, учащение случаев несвоевременных расчетов с поставщиками, инфляция и т.д.) у организации образуется дополнительная потребность в оборотных активах, которые профинансировать за счет собственных источников не получается. В этом случае целесообразно обратить внимание на другие виды финансовых источников – заемные и привлеченные средства.

Заемные оборотные средства, в основном состоят из банковских и коммерческих краткосрочных кредитов (займов), а денежные средства расходуются на покупку сырья и материалов для производственного процесса имеющего сезонную специфику, восполнение временной потребности в собственных оборотных активах и т.д. По мнению профессора А.Ю. Казака и ряда других ученых, банковский кредит можно отнести к одной из основных форм кредита в современном цивилизационном, экономически развитом обществе. Кредитором в данном случае выступает банк или финансово-банковское учреждение, имеющее право на занятие кредитной деятельностью, а заемщиком – любое юридическое лицо, занимающееся бизнесом и испытывающее временную потребность в финансовых ресурсах.

Говоря о коммерческом кредитовании в процессе производственно- коммерческой деятельности предприятий, необходимо отметить, что данная форма кредита является самой распространенной и древней. В этом случае заемщиками и кредиторами выступают сами хозяйственные субъекты (предприниматели, компании и т.д.).

К привлеченным источникам формирования оборотных активов относят кредиторскую задолженность и другие краткосрочные обязательства. В отличии от устойчивых пассивов кредиторская задолженность в части сумм, обусловленных принятой системой расчетов, а также нарушением платежной дисциплины, является не планируемым источником формирования оборотных средств.

Таким образом, резюмируя все вышеизложенное, необходимо сказать, что в процессе трансформации оборотных средств рациональное соотношение их различных источников формирования и выбор подходящей политики управления ими, всецело способствует укреплению финансового состояния предприятия.